Блог им. AnatoliyPoluboyarinov |Саратовский НПЗ вернулся к раскрытию


Саратовский НПЗ отчитался за полугодие. Год назад закрылись и не выплатили дивиденд по политике, должно было быть около 2780 руб. на акцию (можно было взять прибыль за 2021 год, исходя из СЧА на Федресурсе).

Динамика по полугодиям:

Саратовский НПЗ вернулся к раскрытию


2-ое полугодие 2022 года взял исходя из дивиденда в 391,5 руб., предполагая, что он был выплачен по див. политике. Див политика — 10% от чистой прибыли.

Обычно ремонт был в 4-ом квартале и, соответственно, в 4-ом квартале 2021 года. Но его тогда перенесли на начало 2022 года, виден эффект в низкой прибыли в 2022 году. 

Прибыль 1-ого полугодия 2023 года примерно на уровне 2020 года, где дивиденд составил 1133 руб. на акцию (7,5% доходность к текущим), но там было посредственное 2-ое. Здесь надо смотреть глубже, но даже если будет 2-ое полугодие на уровне 1-ого — это будет 1350 руб. на акцию (9% доходность к текущим).

Опять таки могу какие-то нюансы отношения НПЗ с материнской компанией, которая им дает нефть могу не до конца понимать.

Текущие 15 тыс. рублях за преф — это кажется дорого, учитывая, что акция стоила столько же, когда маячил див в 2780 руб. Что думаете, господа? 

( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Car Money - результаты за полугодие по РСБУ 


СarMoney опубликовала РСБУ за 1-ое полугодие 2023:

Car Money - результаты за полугодие по РСБУ 


Темпы роста относительно высокие: +20% чистый процентный доход, +44% чистая прибыль.

Вполне может показаться, что они могли бы быть ещё выше, но надо понимать 2 важных момента:

  • Во-первых это РСБУ — 21 августа должны опубликовать результаты МСФО.
  • Второе: IPO компании было 3 июля, соответственно, приток средств на развитие в этой отчетности ещё не отражён.

С начала года финансовые активы компании выросли на 9%, достаточно много резервов было начислено, поэтому нетто портфель вырос на 6%. Темпы роста не самые высокие, зато стабильные.



( Читать дальше )

Блог им. AnatoliyPoluboyarinov |Бонды Европлана стоят дешевле аналогов


Европлан опубликовал РСБУ за 6 мес.

Вот так выглядит прибыль продаж компании:

2-ой квартал рост на 27% к прошлому году. За 6 месяцев рост на 28% (то есть темп роста остался примерно таким же).

Бонды Европлана стоят дешевле аналогов


Чистую прибыль, конечно, можно тоже смотреть, но компания также поднимает деньги с дочек, поэтому график может быть рваных, хотя во 2-ом квартале подняли 2,35 млрд рублей. 



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Прибыль Белуги по РСБУ - 875 рублей на акцию. Впереди супердивиденд?

Вышла отчетность по РСБУ у Белуги, которая выглядит впечатляюще.

За полгода прибыль выросла в 7,5 раз.

Прибыль Белуги по РСБУ - 875 рублей на акцию. Впереди супердивиденд?


Основное влияние здесь оказывают доходы от участия в других организациях. То есть в 1-ом полугодии Белуга с дочерних компаний собрала 9,3 млрд дивидендов рублей (если смотреть на выручку).

Важно понимать, что отчетность по РСБУ — это отчет одного юр. лица. В данном случае головной компании. В верхней части таблицы даже пишут чем занимается головная компания: «Деятельность холдинговых компаний». Производства алкоголя и розничной торговли здесь нет, только в виде полученных дивидендов от компаний, которые этим занимаются.

Список основных дочерних компаний в отчете по МСФО:



( Читать дальше )

Блог им. AnatoliyPoluboyarinov |Отчеты МФО за 2-ой квартал

На днях Виктор Петров объявил, что он лонгует Кармани.

Так как этот парень покупал Ставропольэнергосбыт преф еще когда это не было мейнстримом, со средней ценой около 50 копеек, то можно утверждать, что Виктор прошел эту игру под названием «Мосбиржа».

Немного покопавшись в свежих отчетах МФО (видел 5), которые уже отчитались, можно предположить, что в ближайшей отчетности Кармани вполне может «иксануть» в показателях.

Кого смотрел? Лайм-Займ, МигКредит, Веббанкир, Мани Мен, Быстроденьги.

Записали...

Отчеты МФО за 2-ой квартал


Суммарно по активам эти ребята выросли за год на 34%, а с начала года на 23%.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Отчеты банков за полугодие - ищем лучших


Вышли отчеты, которые банки отправляют в ЦБ за 6 месяцев работы — по цифрам тот же РСБУ, поэтому можно сравнить динамику результатов.

Квартальных отчетов за 2022 год практически ни у кого нет, поэтому для наглядности в таблицу добавил среднее значение за квартал 2022 года.

А в части квартальных результатов сравниваем результаты 2023 года с 2021 годом (предыдущий рекорд прибыли сектора в целом).

Отчеты банков за полугодие - ищем лучших


Глубоких комментариев пока не будет, потому что надо рассмотреть более детально, а отчеты в ЦБ не совсем стандартного вида (надо собирать форму 2 самостоятельно).

В таблице видно, что динамика второго квартала оказалась в большинстве случаев значительно ниже, чем в 1-ом. Также кроме нескольких случаев, результаты 2023 года идут лучше, чем в 2022 году.

У месячной динамики прибыли сектора июнь — это был последний месяц, где база была отрицательная. Причем, в комментариях по месячному результату была фраза, что половина прибыли была получена за счет девальвации (год назад в июне был как раз минимум по курсу, поэтому там ситуация была обратная).



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Прибыль Распадской в 1-ом полугодии снизилась в 5 раз!


Распадская отчиталась за 1-ое полугодие по РСБУ. Чистая прибыль упала на 80%.

На самом деле ситуация не так драматична, какой может показаться на первый взгляд.

Прибыль Распадской в 1-ом полугодии снизилась в 5 раз!


Для начала напомню, что Распадская по РСБУ — это лишь отчетность одной из компаний группы. На нее приходился 21% добычи в 2022 году в тоннах.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Сбербанк поставил очередной рекорд по месячной прибыли, считаем возможный дивиденд

Сбербанк выпустил очередной месячный РСБУ-отчет. За месяц банк нашел 300 тыс. клиентов, а с начала года их кол-во выросло на 800 тыс. до 107,2 млн. 

За полгода банк заработал 727,8 млрд рублей, а за месяц 138,8 млрд рублей — рекорд по месячной прибыли.

Сбербанк поставил очередной рекорд по месячной прибыли, считаем возможный дивиденд


Смотрим, на сколько банк в этом году сможет превзойти рекордный результат 2021 года — 1,23 трлн рублей.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Магнит РСБУ 1-ый квартал 2023 года, прибыли нет


Денег с дочек все еще не поднимали, чтобы платить дивиденды.

Но чтобы платить нужна рекомендация совета директоров, которых должны выбрать акционеры. Собрания тоже пока нет, на прошлом не было кворума.


Магнит РСБУ 1-ый квартал 2023 года, прибыли нет


Теряем пациента: 



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |БСПБ заработал за 1 квартал пятую часть капитализации


Банк Санкт-Петербург опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 1-ый квартал. Результаты продолжают быть выдающимися. Многие ждали снижения прибыли в 2023 году (я в их числе), но пока уровень прибыли все еще рекордный.

За 1 квартал заработали почти столько же, сколько за весь 2021 год:

(График взял у Олега)

БСПБ заработал за 1 квартал пятую часть капитализации

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн